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8.6: Clasificación de problemas financieros - Matemáticas


Objetivos de aprendizaje

En esta sección, revisará los conceptos del capítulo 6 para:

  1. Vuelva a examinar los tipos de problemas financieros y clasifíquelos.
  2. Vuelva a examinar las palabras del vocabulario utilizadas para describir los cálculos financieros.

Nos gustaría recordarle al lector que la parte más difícil de resolver un problema financiero es determinar la categoría a la que pertenece. Entonces, en esta sección, enfatizaremos la clasificación de problemas en lugar de encontrar la solución real.

Sugerimos que el alumno lea atentamente cada problema y busque la palabra o palabras que puedan dar pistas sobre el tipo de problema que se presenta. Por ejemplo, los estudiantes a menudo no distinguen un problema de suma global de una anualidad. Dado que los pagos se realizan en cada período, un problema de anualidad contiene palabras como cada, cada, por, etc. También se debe tener en cuenta que en el caso de una suma global, solo se realiza un depósito, mientras que en una anualidad numerosos los depósitos se realizan a intervalos de tiempo igualmente espaciados. Para ayudar a interpretar el vocabulario utilizado en los problemas, incluimos un glosario al final de esta sección.

Los estudiantes a menudo confunden el valor presente con el valor futuro. Por ejemplo, si un automóvil cuesta $ 15 000, este es su valor actual. Seguramente, no puede convencer al concesionario de que acepte $ 15,000 en algún momento futuro, digamos, dentro de cinco años. Recuerde cómo encontramos el pago a plazos de ese automóvil. Supusimos que dos personas, el Sr. Cash y el Sr. Credit, estaban comprando dos autos idénticos, ambos con un costo de $ 15,000 cada uno. Para resolver el argumento de que ambas personas deberían pagar exactamente la misma cantidad, colocamos el efectivo del Sr. Cash de $ 15,000 en el banco como una suma global y los pagos mensuales del Sr. Credit de x dólares cada uno como una anualidad. Luego nos aseguramos de que los valores futuros de estas dos cuentas sean iguales. Como recordará, a una tasa de interés del 9%

el valor futuro de la suma global del Sr. Cash fue ( $ 15,000 (1 + .09 / 12) ^ {60} ), y

el valor futuro de la anualidad del Sr. Credit era ( frac {x left [(1 + .09 / 12) ^ {60} -1 right]} {. 09/12} ).

Para resolver el problema, igualamos las dos expresiones y resolvemos (m ).

El valor presente de una anualidad se calcula exactamente de la misma manera. Por ejemplo, suponga que al Sr. Credit se le dice que puede comprar un automóvil en particular por $ 311.38 al mes durante cinco años, y el Sr. Cash quiere saber cuánto debe pagar. Estamos encontrando el valor presente de la anualidad de $ 311,38 por mes, que es lo mismo que calcular el precio del automóvil. Esta vez nuestra incógnita es el precio del coche. Ahora suponga que el precio del automóvil es ( mathrm {P} ), entonces

el valor futuro de la suma global del Sr. Cash es ( mathrm {P} (1 + .09 / 12) ^ {60} ), y

el valor futuro de la anualidad del Sr. Credit es ( frac { $ 311.38 left [(1 + .09 / 12) ^ {60} -1 right]} {. 09/12} ).

Poniéndolos iguales obtenemos,

[ begin {array} {l}
P (1 + .09 / 12) ^ {60} = frac { $ 311.38 left [(1 + .09 / 12) ^ {60} -1 right]} {. 09/12}
P (1.5657) = ( $ 311.38) (75.4241)
P (1.5657) = $ 23,485.57
P = $ 15 000.04
end {matriz} nonumber ]

CLASIFICACIÓN DE PROBLEMAS Y ECUACIONES

A continuación, enumeramos seis problemas que forman la base de todos los problemas financieros.
Además, clasificamos estos problemas y damos una ecuación para la solución.

Ejemplo ( PageIndex {1} )

Si se invierten $ 2,000 al 7% compuesto trimestralmente, ¿cuál será el monto final en 5 años?

Clasificación: Valor futuro (acumulado) de una suma global o FV de una suma global.

Ecuación: [ mathrm {FV} = mathrm {A} = $ 2000 (1 + .07 / 4) ^ {20} ]

Ejemplo ( PageIndex {2} )

¿Cuánto debería invertirse al 8% compuesto anualmente, para que el monto final sea de $ 5,000 en cinco años?

Clasificación: Valor presente de una suma global o PV de una suma global.

Ecuación: [ mathrm {PV} (1 + .08) ^ {5} = $ 5,000 ]

Ejemplo ( PageIndex {3} )

Si se invierten $ 200 cada mes al 8.5% compuesto mensualmente, ¿cuál será el monto final en 4 años?

Clasificación: Valor futuro (acumulado) de una anualidad o FV de una anualidad.

Ecuación: [ mathrm {FV} = mathrm {A} = frac { $ 200 left [(1 + .085 / 12) ^ {48} -1 right]} {. 085/12} ]

Ejemplo ( PageIndex {4} )

Cuanto se debe invertir cada mes al 9% para que se acumule a $ 8,000 en tres años?

Clasificación: Pago del fondo de amortización

Ecuación: [ frac {m left [(1 + .09 / 12) ^ {36} -1 right]} {. 09/12} = $ 8,000 ]

Ejemplo ( PageIndex {5} )

Keith ganó una lotería pagándole $ 2,000 por mes durante los próximos 10 años. Preferiría tener la suma completa ahora. Si la tasa de interés es del 7,6%, ¿cuánto debería recibir?

Clasificación: Valor presente de una anualidad o PV de una anualidad.

Ecuación: [ mathrm {PV} (1 + .076 / 12) ^ {120} = frac { $ 2000 left [(1 + .076 / 12) ^ {120} -1 right]} {. 076 / 12} ]

Ejemplo ( PageIndex {6} )

El Sr. A acaba de donar $ 25,000 a su alma mater. Al Sr. B le gustaría donar una cantidad equivalente, pero le gustaría pagar mediante pagos mensuales durante un período de cinco años. Si la tasa de interés es del 8.2%, determine el monto del pago mensual.

Clasificación: Pago de instalación.

Ecuación: [ frac {m left [(1 + .082 / 12) ^ {60} -1 right]} {. 082/12} = $ 25,000 (1 + .082 / 12) ^ {60} ]

GLOSARIO: VOCABULARIO Y SÍMBOLOS UTILIZADOS EN CÁLCULOS FINANCIEROS

Como hemos visto en estos ejemplos, es importante leer los problemas detenidamente para identificar correctamente la situación. Es fundamental comprender el vocabulario de los problemas económicos. Muchas de las palabras del vocabulario utilizadas se enumeran en el glosario a continuación para facilitar su consulta.

(t )

Término

Período de tiempo para un préstamo o inversión. En este libro, (t ) está representado en años y debe convertirse en años cuando se expresa en meses u otras unidades.

( mathrm {P} )

Principal

El capital es la cantidad de dinero prestada en un préstamo.

Si se invierte una suma de dinero durante un período de tiempo, la suma invertida al principio es el principal.

( mathrm {P} )

Valor presente

Valor del dinero al comienzo del período de tiempo.

( mathrm {A} )

Valor acumulado

Valor futuro

Valor del dinero al final del período de tiempo

(D)

Descuento

En los préstamos que involucran interés simple, se produce un descuento si el interés se deduce del monto del préstamo al comienzo del período del préstamo, en lugar de reembolsarse al final del período del préstamo.

(metro)

Pago periódico

El monto de un pago periódico constante que se produce a intervalos regulares durante el período de tiempo considerado (ejemplos: pagos periódicos realizados para reembolsar un préstamo, pagos periódicos regulares en una cuenta bancaria como ahorros, pago periódico regular a una persona jubilada como una anualidad, )

(norte)

Número de períodos de pago y períodos de capitalización por año

En este libro, cuando consideramos los pagos periódicos, siempre tendremos el período de capitalización igual al período de pago.
En general, los períodos de capitalización y pago no tienen por qué ser los mismos, pero los cálculos son más complicados si son diferentes. Si los períodos difieren, las fórmulas para los cálculos se pueden encontrar en los libros de texto de finanzas o en varios recursos en línea. Los cálculos se pueden hacer fácilmente usando tecnología como una calculadora financiera en línea, o funciones financieras en una hoja de cálculo o una calculadora financiera de bolsillo.

(Nuevo Testamento)

Numero de periodos

(nt ) = (número de períodos por año) ( times ) (número de años)

(nt ) da el número total de pagos y períodos de capitalización

En algunas situaciones, calcularemos (nt ) como la multiplicación que se muestra arriba. En otras situaciones, el problema puede indicar (nt ), como un problema que describe una inversión de 18 meses de duración compuesta mensualmente. En este ejemplo: (nt ) = 18 meses y (n ) = 12; entonces (t ) = 1,5 años pero (t ) no se indica explícitamente en el problema. Las calculadoras TI-84 + integradas en el solucionador de TVM usan (N = nt ).

(r )

Tasa de interés anual

Tasa nominal

La tasa de interés anual establecida. Esto se expresa como un porcentaje, pero se convierte a forma decimal cuando se utilizan fórmulas de cálculo financiero.

Si una cuenta bancaria paga un interés del 3% compuesto trimestralmente, entonces el 3% es la tasa nominal y se incluye en las fórmulas financieras como (r ) = 0.03

(r / n )

Tasa de interés por período de capitalización

Si una cuenta bancaria paga un interés del 3% compuesto trimestralmente, entonces (r / n ) = 0.03 / 4 = 0. 075, correspondiente a una tasa de 0.75% por trimestre. Algunos libros de matemáticas finitas usan el símbolo (i ) para representar (r / n )

(r_ {EFF} )

Tasa efectiva

Tasa de interés anual efectiva

Porcentaje de rendimiento anual APY

Tasa de porcentaje anual APR

La tasa efectiva es la tasa de interés compuesta anualmente que daría la misma tasa de interés que la tasa compuesta establecida para la inversión.

La tasa efectiva proporciona una forma uniforme para que los inversores o prestatarios comparen diferentes tasas de interés con diferentes períodos de capitalización.

(I)

Interesar

Dinero pagado por un prestatario por el uso del dinero prestado como préstamo.

Dinero ganado con el tiempo al depositar dinero en una cuenta de ahorros, certificado de depósito o cuenta del mercado monetario. Cuando una persona deposita dinero en una cuenta bancaria, la persona que deposita los fondos esencialmente está prestando el dinero temporalmente al banco y el banco paga intereses al depositante.

Fondo de amortización

Un fondo creado mediante la realización de pagos durante un período de tiempo en una cuenta de ahorros o de inversión con el fin de ahorrar para financiar una compra futura. Las empresas utilizan los fondos de amortización para ahorrar para una compra futura de equipo al final del período de ahorro mediante pagos a plazos periódicos a un fondo de amortización.

Anualidad

Una anualidad es un flujo de pagos periódicos. En este libro, se refiere a una serie de pagos periódicos constantes que se realizan al final de cada período de capitalización durante un período de tiempo específico.

En el uso común, el término anualidad generalmente se refiere a un flujo constante de pagos periódicos recibidos por una persona como ingresos de jubilación, como una pensión.

Los pagos de anualidades en general se pueden realizar al final de cada período de pago (anualidad ordinaria) o al comienzo de cada período (anualidad adeudada).

No es necesario que los períodos de capitalización y los períodos de pago sean iguales, pero en este libro de texto solo consideramos situaciones en las que estos períodos son iguales.

Suma global

Una sola suma de dinero pagada o depositada a la vez, en lugar de distribuirse en el tiempo.

Un ejemplo son las ganancias de la lotería si el destinatario elige recibir un único pago único de "suma global", en lugar de pagos periódicos durante un período de tiempo o como.

El uso de la palabra suma global indica que se trata de una transacción única y no de un flujo de pagos periódicos.

Préstamo

Una cantidad de dinero que se toma prestada en el entendido de que el prestatario debe reembolsar el préstamo al prestamista en el futuro al final de un período de tiempo que se denomina plazo del préstamo.

El reembolso se realiza con mayor frecuencia a través de pagos periódicos hasta que el préstamo se haya reembolsado por completo durante el plazo del préstamo.

Sin embargo, también hay préstamos que se pueden reembolsar como una suma única al final del plazo del préstamo, con intereses pagados periódicamente durante el plazo o en una suma global al final del préstamo o como un descuento al comienzo del mismo. el préstamo.


Capítulo 8 - Finanzas personales - 8.6 Automóviles - Conjunto de ejercicios 8.6 - Página 546: 5

]> $ $ PMT $ es el monto del pago regular $ P $ es el monto del préstamo $ r $ es la tasa de interés $ n $ es el número de pagos por año $ t $ es el número de años que podemos encontrar los pagos mensuales de la opción de auto nuevo. $ PMT = frac<>

]> $ $ PMT = $ 659 $ Los pagos mensuales para la opción de auto nuevo son $ $ 659 $ Podemos encontrar los pagos mensuales para la opción de auto usado. $ PMT = frac<>

]> $ $ PMT = $ 382 $ Los pagos mensuales para la opción de auto usado son $ $ 382 $ Podemos encontrar la diferencia en los pagos mensuales. $ $ 659 - $ 382 = $ 277 $ Los pagos mensuales de la opción de automóvil nuevo son $ $ 277 $ más que los pagos mensuales de la opción de automóvil usado.

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Capítulo 8 - Finanzas personales - 8.5 Anualidades, métodos de ahorro e inversiones - Conjunto de ejercicios 8.5 - Página 537: 22

(1+ frac)^$ $ A $ es la cantidad final en la cuenta $ P $ es el principal (la cantidad de dinero invertido) $ r $ es la tasa de interés $ n $ es el número de veces al año que se capitaliza el interés $ t $ es el número de años Podemos encontrar el monto total en la cuenta al final de los 25 años cuando invertimos una suma global a una tasa del 6.5% compuesto anualmente. $ A = P

(1+ frac <0.065> <1>) ^ <(1) (25)> $ $ A = $ 193,108 $ Después de 25 años, habrá $ $ 193,108 $ en la cuenta. Esta es la fórmula que usamos para calcular el valor de una anualidad: $ A = frac<>

[(1+ frac)^-1]> < frac> $ $ A $ es el valor futuro de la anualidad $ P $ es la cantidad del depósito periódico $ r $ es la tasa de interés $ n $ es el número de veces al año que se capitaliza el interés $ t $ es el número de años $ A = frac<>

-1]> < frac <0.065> <1>> $ $ A = $ 94,220 $ El valor de la anualidad es $ $ 94,220 $ Podemos calcular la diferencia entre la inversión global y el valor de la anualidad. $ $ 193,108 - $ 94,220 = $ 98,888 $ Tendremos $ $ 98,888 $ más de la inversión global que de la anualidad. La inversión de suma global gana $ $ 98,888 $ más en intereses que la anualidad.

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A6. una. Usando la calculadora:

FV = 1.000,

Por lo tanto, necesitaría invertir $ 9,540.20 al final de cada año durante 42 años para alcanzar su meta de $ 1 millón.

Calculadora: PV = -30, PMT = 3, N = 20 FV = 0

Calculadora de anualidad B: PV = -25, PMT = 3, N = 10 FV = 0

Calculadora de anualidad C: PV = -40, PMT = 4, N = 15 FV = 0

Calculadora de anualidad D: PV = -35, PMT = 4, N = 12 FV = 0

B. La anualidad B ofrece la tasa de rendimiento más alta con un 9,03% y sería la que se seleccione según los criterios de Jill.

P9. Janky Real Estate está considerando vender un apartamento de su propiedad. Un comprador está dispuesto a pagar $ 2,000,000 por la propiedad, todo lo cual se pagaría a Janky por adelantado (hoy). Determine qué debe hacer Janky en los siguientes escenarios.

una. Janky espera que la propiedad genere una entrada de efectivo de $ 150,000 cada año, para siempre, y que el primer flujo de efectivo ocurra dentro de un año. La tasa de descuento aplicable es del 10%. B. Janky espera que la propiedad genere una entrada de efectivo de $ 150,000 en un año a partir de hoy, y esta cantidad crecerá aproximadamente un 3% cada año a partir de entonces, para siempre. La tasa de descuento aplicable es del 10%.

A9. una. En este caso, la propiedad puede valorarse a perpetuidad con pago anual constante de $ 150.000. Utilizando

la fórmula de perpetuidad constante, calculamos el valor presente de la propiedad como:

Esto es menos de los $ 2,000,000 que el comprador está dispuesto a pagar, por lo que Janky debería aceptar la oferta del comprador y venderla hoy por $ 2,000,000.

B. En la parte b tenemos una perpetuidad creciente. El valor presente de la perpetuidad creciente se calcula de la siguiente manera: 150 000 / (0,1 - 0,03) = $ 2142,

En este caso, el valor presente de los flujos de caja generados por la propiedad es superior a la oferta del comprador. Entonces Janky no debería vender la propiedad.


8.6: Clasificación de problemas financieros - Matemáticas

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Los artículos de Editor's Choice se basan en las recomendaciones de los editores científicos de las revistas de MDPI de todo el mundo. Los editores seleccionan una pequeña cantidad de artículos publicados recientemente en la revista que creen que serán particularmente interesantes para los autores o importantes en este campo. El objetivo es proporcionar una instantánea de algunos de los trabajos más interesantes publicados en las diversas áreas de investigación de la revista.


Universidad de lectura

A continuación se enumera una selección de títulos de tesis de doctorado en matemáticas, algunos de los cuales están disponibles en línea:

James Jackaman - Métodos de elementos finitos como estructura geométrica preservando algoritmos

Changqiong Wang - Aplicaciones de los métodos de Monte Carlo en el estudio de la dinámica de polímeros

Mark Parsons - Modelado matemático de redes en evolución

Natalie L.H. Lowery - Métodos de clasificación para una reconstrucción mal planteada con una aplicación a la monitorización de pilas de combustible.

David Gilbert - Análisis de flujos atmosféricos a gran escala

Cassandra A.J. Moran - Dispersión de olas por puertos y estructuras costa afuera

Ashley Twigger - Métodos de elementos de contorno para la dispersión de alta frecuencia.

R.D. Giddings - Movimiento de malla a través de un transporte óptimo (PDF-29.1MbB)

C. Spencer - Una generalización del teorema de Talbot sobre el Rey Arturo y sus Caballeros de la Mesa Redonda.

L. Bennetts - Dispersión de las olas por capas de hielo de diferentes espesores

M. Preston - Método de ecuaciones integrales de contorno para ondas de agua tridimensionales

C. Hughes - Sobre la dispersión topográfica y casi atrapamiento de las olas del agua.

D.A. Bailey - Un fluido fantasma, un método continuo de reasignación / reasignación de zonas de volumen finito Euleriano para flujos de Euler comprimibles dependientes del tiempo

M. Henderson - Ampliación del color de los bordes de los gráficos

K. Allen - La propagación de estructuras sedimentarias a gran escala en canales cerrados.

D. Cariolaro - El problema de 1-factorización y las mismas conjeturas relacionadas

M. Johnson - Algunos problemas en gráficos y diseños.

M. Martín - Asimilación de datos en modelos de circulación oceánica con errores sistemáticos

T.C. Johnson - Esquemas numéricos implícitos para el flujo de aguas poco profundas transcríticas

M.J. Hoyle - Algunas aproximaciones al movimiento de las olas del agua sobre la topografía.

P. Samuels - Un relato de la investigación en un área de la mecánica analítica de fluidos. Volumen II. Algunas pruebas matemáticas de la propiedad u del extremo débil de los shocks.

P. Sims - Seguimiento de la interfaz mediante métodos eulerianos lagrangianos.

P. Macabe - El análisis matemático de una clase de sistemas de difusión-reacción singulares.

B. Sheppard - Sobre generalizaciones del teorema de Stone-Weisstrass a las estructuras de Jordan.

S. Leary - Métodos de mínimos cuadrados con nodos ajustables para PDE hiperbólicas estables.

I. Sciriha - Sobre algunos aspectos de los espectros gráficos.

PENSILVANIA. Burton - Convergencia de esquemas limitadores de flujo para leyes de conservación hiperbólicas con términos fuente.

J.F. Goodwin - Desarrollar un enfoque práctico para los problemas de dispersión de ondas de agua.

N.R.T. Biggs - Métodos de inclusión de ecuaciones integrales en métodos de difracción de ondas.

L.P. Gibson - Análisis de bifurcación del control de asignación de autoestructura en un modelo de aeronave no lineal simple.

J. Bryans - Modelos semánticos denotacionales para LOTOS en tiempo real.

A. Morton - Modelado composicional Godunov IMPES de orden superior de yacimientos de petróleo.


Finanzas Matemáticas

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Proyecto para aplicar la clasificación de texto

El objetivo de esta tarea es detectar el discurso de odio en los tweets. En aras de la simplicidad, decimos que un tweet contiene discurso de odio si tiene un sentimiento racista o sexista asociado. Entonces, la tarea es clasificar los tweets racistas o sexistas de otros tweets.

Formalmente, dada una muestra de entrenamiento de tweets y etiquetas, donde la etiqueta & # 82161 & # 8217 denota que el tweet es racista / sexista y la etiqueta & # 82160 & # 8217 denota que el tweet no es racista / sexista, su objetivo es predecir las etiquetas en el conjunto de datos de prueba.


Incluido en los tipos de modelo financiero está el modelo LBO. Implica adquirir otra empresa utilizando una cantidad significativa de fondos prestados para cubrir el costo de adquisición. Este tipo de modelo se está utilizando principalmente en el financiamiento apalancado en los bancos de inversión de gran tamaño y patrocinadores como las firmas de capital privado que desean adquirir empresas con el objetivo de venderlas en el futuro con ganancias. Por lo tanto, ayuda a determinar si el patrocinador puede permitirse desembolsar una gran cantidad de dinero y aún así obtener un rendimiento adecuado de su inversión.

El tipo de modelo financiero de fusiones y adquisiciones incluye el análisis de acumulación y dilución. Todo el objetivo del modelo de fusiones es mostrar a los clientes el impacto de una adquisición en la EPS del adquirente y cómo la nueva EPS se compara con el status quo. En palabras simples, podríamos decir que en el escenario de que el nuevo BPA sea más alto, la transacción se llamará “acumulativa” mientras que lo contrario se llamará “diluyente”.


8.6: Clasificación de problemas financieros - Matemáticas

Conozca la diferencia entre presupuestos operativos y presupuestos de capital.

Conocer los componentes y cómo crear un presupuesto operativo y sus subpresupuestos.

Conozca los Presupuestos principales que componen el Presupuesto Maestro

Conceptos básicos de planificación operativa

II. Presupuesto operativo

Los presupuestos operativos no son lo mismo que los presupuestos de capital. Los presupuestos de capital estiman el capital necesario para completar un proyecto, como la adquisición de bienes raíces o equipo nuevo, o reparaciones imprevistas o extraordinarias. Los presupuestos operativos proporcionan estimaciones razonablemente buenas con respecto al volumen y las fuentes asociadas con:

  • los tipos y montos de gastos futuros necesarios para continuar con los negocios, proyectos y operaciones diarias, tales como gastos de equipo y salarios, y
  • ingresos futuros generados por esas operaciones y / o proyectos

Los procedimientos contables se utilizan normalmente para identificar, cuantificar, evaluar y reportar la información financiera de una empresa. Estos pueden incluir:

planes de operación y pronósticos

De todos ellos, la herramienta más importante es el presupuesto. Los presupuestos se utilizan para planificar estratégicamente los objetivos comerciales futuros, así como el financiamiento que se necesitará para lograrlos.

Los presupuestos operativos facilitan la planificación de los ingresos y gastos previstos para un período presupuestario específico.

Los presupuestos operativos tienen en cuenta las diferencias estacionales.

Los presupuestos operativos abarcan el segmento más grande del proceso presupuestario.

Los presupuestos operativos generalmente se crean anualmente para minimizar el tiempo dedicado a crear y administrar recursos de capital.

El presupuesto anual es un presupuesto a corto plazo basado en ingresos y gastos estimados. Generalmente se define de acuerdo con el código de clasificación presupuestaria (típico de las operaciones gubernamentales), las categorías funcionales y subfuncionales y las cuentas de costos. El informe de presupuesto anual proporciona:

valores totales estimados de los recursos necesarios para un desempeño operativo óptimo (incluido el trabajo / servicios reembolsables), y

carga de trabajo estimada (unidades de trabajo totales identificadas por cuentas de costos)

SISTEMAS DE CÓDIGOS DE CLASIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

Muchos departamentos de contabilidad corporativos y la mayoría de las organizaciones tienen algún tipo de sistema de codificación de clasificación presupuestaria, que generalmente determina la forma en que se registra, presenta y reporta el presupuesto. Los sistemas de códigos de clasificación presupuestaria se utilizan ampliamente en las organizaciones gubernamentales en particular.

Los sistemas efectivos clasifican los ingresos y gastos de acuerdo con clasificaciones administrativas, económicas y funcionales. La clasificación administrativa y económica (códigos) y sus ingresos / gastos son distintos e independientes entre sí.

La clasificación presupuestaria es una herramienta tanto para la toma de decisiones como para la rendición de cuentas. Clasifica los gastos e ingresos, que son importantes para

  • análisis de desempeño general
  • asignación de recursos eficiente y uniforme, y
  • administración del presupuesto diario

Los elementos principales de un sistema de clasificación presupuestaria están destinados a mostrar:

1. una descripción general completa de todas las operaciones para un período determinado (un informe consolidado de todas las operaciones)

2. Descripción general y desglose de los ingresos y gastos de las operaciones individuales de departamentos, divisiones, sectores, etc. (asegurando una asignación eficiente de recursos), y

3. coherencia entre los componentes del presupuesto (garantizar que los gastos actuales y el mantenimiento de inversiones anteriores se incluyan en el presupuesto)

CREAR UN PRESUPUESTO OPERATIVO

El presupuesto operativo revela todos los costos operativos de la empresa. Esto incluye:

costos de equipo y maquinaria

costos de transporte y almacenamiento

administración, salarios y supervisión

La operación y producción óptimas continuas dependen de conocer el costo del producto, artículo o servicio. El presupuesto operativo enfoca los ingresos y gastos de la actividad diaria, tales como:

Ventas (del producto o servicio)

Producción (del producto o servicio), y

Soporte (oficina general y gerencia)

Las actividades fuera de la rutina operativa diaria deben planificarse en consecuencia. Sin embargo, no se incluyen en el presupuesto operativo.

EL PRESUPUESTO (Y LAS CATEGORÍAS DE SUBPRESUPUESTOS)

Los presupuestos operativos se crean normalmente durante la fase de puesta en marcha de la empresa. A medida que el negocio crece, lo que suele ser bastante rápido en los primeros meses, el presupuesto operativo puede ampliarse.

El Presupuesto Operativo no debe ser ajustado en los primeros meses del negocio, aunque puede no haber ingresos sostenibles mientras se fabrican, construyen u ofrecen productos o servicios, y los gastos y gastos de materiales y equipos muestran un saldo negativo en el libros. A medida que aumentan los ingresos, el presupuesto se equilibrará y, finalmente, será necesario ampliarlo para incluir los ingresos adicionales.

El presupuesto operativo se compone de varios presupuestos más pequeños:

Presupuesto de ventas - las ventas esperadas del producto y el precio de venta anticipado por unidad (durante el período presupuestario).

Presupuesto de produccion - el número requerido de unidades que se deben producir para cumplir con las ventas esperadas.

Presupuesto de materiales directos - los materiales necesarios para cumplir con las expectativas de producción.

Presupuesto laboral directo - la mano de obra necesaria para satisfacer las expectativas de producción.

Presupuesto de gastos generales de fabricación & # 8211 gastos de las instalaciones de producción (durante el período presupuestario).

Presupuesto general y administrativo & # 8211 gastos necesarios para ejecutar la oficina corporativa (durante el período presupuestario).

Presupuesto en efectivo - cobros y desembolsos de efectivo (durante el período presupuestario). También determina los flujos de efectivo de la empresa (durante el período presupuestario).

PRESUPUESTO DE VENTAS

El presupuesto operativo todo incluido comienza con el presupuesto de ventas. Y muchos otros presupuestos se basan en los datos del presupuesto de ventas. El Presupuesto de ventas incluye la cantidad proyectada de unidades que se venderán, o los servicios que se ofrecerán, y el precio de venta por unidad.

Los presupuestos de ventas se preparan trimestralmente con un informe de ventas anual completo. Los presupuestos de ventas mensuales a menudo se preparan para rastrear las ventas y compararlas con las proyecciones de ventas esperadas.

PRESUPUESTO DE VENTAS = Ventas esperadas en unidades x $ Precio de venta

PRESUPUESTO DE PRODUCCION

El presupuesto de producción debe prepararse antes de poder completar el presupuesto de materiales directos, el presupuesto de mano de obra directa y el presupuesto de gastos generales de fabricación.

El presupuesto de producción indica la cantidad total de widgets (unidades) que se deben producir. Para presupuestar efectivamente la producción anual, el preparador del presupuesto debe saber:

1. la cantidad proyectada de unidades que deben venderse

2. el nivel de inventario al final del período, y

3. la cantidad de widgets (si los hubiera) en el inventario al comienzo del año

Se requiere la misma información para los presupuestos trimestrales.

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN (NECESIDADES) = Ventas presupuestadas + Inventario final deseado en unidades o dólares

PRESUPUESTO DE MATERIALES DIRECTOS

El presupuesto de materiales directos determina la cantidad (unitaria) de materias primas que se prevé comprar para utilizar en la producción del producto. La cantidad utilizada se basa en la cantidad de unidades a producir, tomadas del Presupuesto de producción. El nivel requerido de inventario de materias primas al final del período y la cantidad de inventario inicial de unidades también son cifras tomadas del Presupuesto de producción.

La cantidad presupuestada necesaria para la compra de materias primas se determina cuantitativamente multiplicando la cantidad de unidades a comprar por el costo por unidad.

MATERIALES DIRECTOS = Unidades de Materias Primas x Costo por Unidad

Todos los componentes de materia prima presupuestados utilizados en las operaciones de producción deben determinarse repitiendo el proceso anterior.

PRESUPUESTO LABORAL DIRECTO

El presupuesto laboral directo muestra el total de horas de mano de obra directa calculadas utilizando el costo de la mano de obra directa (número de unidades producidas multiplicado por cuántas horas dedicadas a producirlas), multiplicado por el costo por hora de mano de obra.

MANO DE OBRA TOTAL DIRECTA = (Unidades x Horas de mano de obra directa) x Costo por hora de mano de obra

PRESUPUESTO GENERAL DE FABRICACIÓN

La Presupuesto de gastos generales de fabricación indica los costos generales fijos y variables esperados para el período de informe presupuestario. Los costos fijos y variables están separados.

Los costos deben analizarse de acuerdo con el comportamiento de los costos. Normalmente se aplica una tasa de gastos generales predeterminada. Todos los gastos generales que implican desembolsos de efectivo se pagan en el trimestre en que se incurre.

La depreciación es un cargo no monetario y, si se incluye en los gastos generales de fabricación, debe deducirse del total al calcular los pagos en efectivo esperados.

El presupuesto de gastos de venta incluye los gastos de venta variables y fijos para el período de informe del presupuesto. Los costos fijos y variables están separados. Los gastos variables generalmente se basan en dólares de ventas, como los de comisiones de ventas y gastos de envío. Los gastos de venta fijos incluyen los salarios de ventas.

PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACIÓN

La Presupuesto de gastos generales y administrativos indica los costos generales fijos y variables esperados para el período de informe presupuestario. Fixed and variable costs are separated for the general and administrative areas of the firm. Salaries, rent expense, and office supplies are examples of fixed expenses.

PREPARING THE OPERATING BUDGET

Individual operating budgets are created for each operation by the assigned department/division manager. A budget coordinator provides actual expense reports for the current period, as well as for the prior period. The manager creates the new budget by combining most recent activity data with the historical data from the previous period. The budget coordinator collects all operating reports from all departments/divisions and combines them into a final comprehensive Operating Budget.

The following is a basic process for creating a comprehensive Operations Budget:

1. Expenditures - Identify expenses for the current period. Examine all expenditures for all business operations. Rent, storage, transportation, marketing, and administrative costs should be reviewed and included. Include any funds that were allocated and spent to keep the business in operation in the expenditures total.

2. Inventory Turnover - Identify production for the current period. Determine how many units are produced and sold during the current period. The units produced, minus those sold, indicates inventory turnover. Inventory turnover is important for trend analysis.

3. Value of Goods/Services – The value of goods or services expressed in cost per unit measure may be calculated by dividing expenses by production.

PRODUCED VALUE OF GOODS/SERVICES = Units Produced

4. Gross Income – This is the calculated revenue from the units sold, before expenses.

5. Profit Margin – The profit margin may be used to forecast future profits, when the calculated profit margin is positive. It is an indication to reduce expenses or increase costs, if the calculated profit margin is negative.

PROFIT MARGIN = Revenue Per Unit – Cost Per Unit

6. Analysis - The Operating Budget gives an overview of the performance of each operation sector during the period to which the budget report applies. Any variance between actual performance and operating budget must be explained and adjusted or accommodated, as necessary.

B. Earnings and Operating Income

The Operations Budget should clearly define the firm's earnings and income.

LARGER FIRMS' earnings and income include income from selling products and services, as well as from investors and shareholders.

SMALL BUSINESS' or INDEPENDENT CONTRACTORS' earnings and income may be generated exclusively from products or services sold.

Operating earnings measure profitability. It does not include non-operating expenses (interest and taxes).

OPERATING INCOME (EBIT)

Operating income is "Earnings Before Interest and Taxes (EBIT)". It is the realized profit from operations after deducting operating expenses (cost of goods sold (COGS), depreciation, amortization, and wages). EBIT is described as revenues minus expenses.

Operating income may be found by calculating the gross income, and

Gross Income = Revenue – Variable Costs

subtracting fixed cost operating expenses, depreciation, and amortization.

Operating Income = Gross Income – Operating Expenses – (Depreciation + Amortization)

C. Operating Expenses

Operating expense is a key component of a firm's operating income, which is an indicator of a firm's profitability.

Elements that affect operating expenses include:

economic flexibility and proficiency of the firm's management

A business will invariably incur production expenses. This is especially true for a business that manufactures or directly produces a product or service. The Operating Budget is particularly beneficial in showing, and limiting, how much is allocated to certain production operations. Budgets monitor expense accounts to ensure that capital is appropriately used or invested and not wasted on non-essential items. It also helps ensure the firm does not excessively pay for economic resources used in the business. Often this results in procuring new vendors or suppliers to reduce cash outgo.

D. Operational Planning

Budgets are used to develop plans for future growth and expansion. Operational planning uses the Operation Budget to strategically map particular goals and objectives with the intent of increased profit. An operational plan is routinely used to justify operating budget requests. A typical strategic operational plan is a Five-Year Plan. This would normally require "five operational plans funded by five operating budgets."

Operational planning involves establishing milestones and conditions for goal achievement. The strategic plan must include details on

how the plan will be implemented

what plan components will be put into operation, and

when the plan components will be put into operation

Commercial applications of the strategic plan may be activated during a pre-determined operational period, typically within the fiscal year. Expenses may be mitigated accordingly. For example, if too much has been spent on production in relation to sales, the strategic plan may require different products that can be produced for less and sold for more, be made, to cover production fees.

Although budgets can assist in providing a financial road map for future business operations, many budget variances do not appear as negatives. Reserve accounts may be created so capital that has been saved on regular business expenditures may be deposited for designated new business opportunities. Budgeting for the future ensures capital is available when opportunities appear, and quick decisions for expanding operations must be made. The reserve account also serves as an operations safeguard during slow economic periods.


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